陈逸飞 · 权证

针对某大型券商日均超200只权证产品的交易分析需求，主导搭建基于Black-Scholes与二叉树混合定价模型，将单只权证定价耗时从3分钟压缩至20秒，支撑团队日均处理报价请求超600次。

• 在2020年市场剧烈波动期间，建立基于GARCH模型的实时波动率预警系统，提前识别17次极端行情信号，辅助交易团队调整Delta对冲头寸，组合回撤较同期指数降低9.8%。

• 主导开发隐含波动率曲面校准工具，覆盖50余只备兑权证及结构化票据，将定价误差从平均4.2%降至1.5%以内，提升做市报价竞争力。

• 负责每日风险敞口监控，构建压力测试情景（含-30%跳空、VIX飙升场景），优化保证金占用结构，使组合VaR控制在监管要求的65%以下。

• 通过分析隐含波动率与历史波动率偏差，设计跨品种套利策略，年化超额收益达7.6%，最大回撤仅2.9%，策略夏普比率提升至1.8。

针对公司权证报价延迟高的问题，主导设计基于Black-Scholes模型的自动定价系统，将单次定价计算耗时从2.8秒降至0.15秒，日均处理订单量提升至原来的12倍。

• 为改善隐含波动率曲面拟合精度，开发基于Python的波动率曲面建模模块，引入自适应核回归方法，使曲面拟合均方根误差降低38%，有效识别156次套利机会。

• 通过量化分析构建实时波动率监测框架，结合历史波动率锥与隐含差异，辅助做市团队将年化策略胜率从67%提升至81%，实现交易效率同比提高25%。

主导权证发行全流程，设计并推出35只结构性权证产品，募集资金累计22.8亿元，推动该产品线市占率从8%提升至14%。

• 作为主做市商，建立高频报价引擎，日均双边报价覆盖200+只权证，做市交易量达6.3亿元/日，买卖价差较行业均值收窄12%，市场流动性排名跃居前三。

• 构建多维风险评估框架，实时监控Delta、Gamma及Vega敞口，将组合VaR控制在0.8%以内，连续12个月未触发风控阈值，实现年化夏普比率2.1。

• 直接服务60余位高净值客户与机构投资者，定制波动率策略组合，累计管理委托资产规模8.7亿元，客户季度留存率97%，平均超额收益达4.3%。

通过全部三级考试，获得CFA持证人资格。

因权证策略贡献获评金融科技公司年度最佳。

通过证券从业资格考试。